Estratégia do Fundo de Renda Dinâmica PIMCO (PDI) 'Bonds'
O Fundo busca renda corrente como objetivo principal e valorização do capital como objetivo secundário. O Fundo busca atingir seus objetivos de investimento utilizando uma estratégia dinâmica de alocação de ativos entre diversos setores de renda fixa nos mercados globais de crédito, incluindo dívida corporativa, títulos lastreados em hipotecas e outros ativos, dívida pública e soberana, títulos municipais tributáveis e outros títulos geradores de renda de taxa fixa, variável e flutuante de emissores americanos e estrangeiros, incluindo emissores de mercados emergentes.
(Como investidor, você não precisa comprar mais títulos quando algo vence, a PIMCO faz isso por você) e diversificação instantânea (o fundo possui muitos títulos diversificados em diversos setores). Mas o PDI também oferece vantagens adicionais, como: Gestão qualificada; Oportunidades Dinâmicas; Grande Renda Estável;
Principais setores
Em 31/03/2025
Corporativo (Super Setor) 68,49%
Securitizado (Super Setor) 54,87%
Governo (Super Setor) 39,54%
Empréstimo bancário 37,34%
Relacionado ao Governo 32,08%
Títulos Corporativos 30,44%
Ativos lastreados 22,76%
Hipoteca residencial sem agência garantida 15,95%
Hipoteca comercial garantida pelo governo 12,66%
Governo 7,46%
Principais participações
Em 31/03/2025
RFR USD SOFR/3.75000 12/18/24-2Y CME Receber US$ 1.244,90 milhões 19,51%
RFR USD SOFR/3.75000 12/18/24-3Y LCH Receber US$ 969,00 milhões 15,18%
RFR USD SOFR/3.75000 12/18/24-3Y CME Receber US$ 379,20 milhões 5,94%
RFR USD SOFR/3.75000 12/18/24-5Y CME Receber US$ 275,20 milhões 4,31%
RFR GBP SONIO/3.50000 03/19/25-5Y LCH Receber US$ 194,77 milhões 3,05%
Amsurg US$ 164,44 milhões 2,58%
Market Garden Dogwood Llc Capital Próprio US$ 154,49 milhões 2,42%
Superprioridade Renal dos EUA Tl Tsfr1m US$ 152,76 milhões 2,39%
RFR USD SOFR/3.75000 06/20/24-5Y CME Pay $-123,50 milhões -1,94%
IRS EUR 0,83000 12/09/42-10Y LCH Pay $-155,22 milhões -2,43%
Alocação de país
Em 31/03/2025
Estados Unidos - Renda Fixa 118,03%
Outros - Renda Fixa 13,92%
Estados Unidos - Patrimônio Líquido 8,73%
Reino Unido - Renda Fixa 8,02%
França - Renda Fixa 7,31%
Espanha - Renda Fixa 3,40%
Alemanha - Renda Fixa 3,37%
Brasil - Renda Fixa 2,81%
Colômbia - Renda Fixa 1,64%
Argentina - Renda Fixa 1,64%
Áustria - Renda Fixa 1,55%
Outros - Patrimônio Líquido 1,03%
Canadá - Renda Fixa 0,81%
Hong Kong - Renda Fixa 0,76%
Itália - Patrimônio Líquido 0,76%
México - Renda Fixa 0,76%
Turquia - Renda Fixa 0,69%
Holanda - Renda Fixa 0,54%
África do Sul - Renda Fixa 0,52%
Peru - Renda Fixa 0,51%
Irlanda - Renda Fixa 0,24%
Cingapura - Renda Fixa 0,15%
Rússia - Renda Fixa 0,14%
Japão - Renda Fixa 0,07%
Brasil - Patrimônio Líquido 0,07%
Itália - Renda Fixa 0,04%
Espanha - Patrimônio Líquido 0,03%
Noruega - Renda Fixa 0,02%
Chile - Renda Fixa 0,01%
China - Renda Fixa 0,01%
Suíça - Patrimônio Líquido 0,01%
Venezuela - Renda Fixa 0,00%
Dados: https://www.cefconnect.com/fund/PDI
Riscos: https://seekingalpha.com/article/4718301-pdi-the-case-for-bond-cefs-pimco-dynamic-income-fund-leads