Petrobras (PETR4) vai pagar IPCA+ 6% em debêntures incentivadas, veja detalhes

Retorno real varia de 6,3874% a 6,8431% ao ano, de acordo com o vencimento do título.

Publicado em 25/06/2025 às 11:15h - Atualizado 2 meses atrás Publicado em 25/06/2025 às 11:15h Atualizado 2 meses atrás por Marina Barbosa

Petrobras captou R$ 3 bilhões em nova emissão de debêntures (Imagem: Shutterstock)

A Petrobras (PETR4) vai pagar um retorno real de até 6,84% ao ano na sua nova emissão de debêntures incentivadas.

📝 O rendimento foi apresentado nesta quarta-feira (25), após a conclusão do processo de bookbuilding dos títulos de renda fixa. Ou seja, da coleta das indicações de interesse e pedidos de compra dos investidores.

A nova emissão de debêntures incentivadas da Petrobras será dividida em três séries, com vencimentos em 2035, 2040 e 2045.

💲 A série de prazo mais curto foi a que mais atraiu investidores, permitindo a captação de R$ 1,214 bilhão pela Petrobras. Em troca, a estatal vai pagar IPCA + 6,3874% ao ano para os investidores das debêntures que vencem em 2035.

O rendimento sobe para IPCA + 6,6556% ao ano e IPCA + 6,8431% ao ano nas séries com vencimento em 2040 e 2045, que permitiram a captação de mais R$ 822,6 milhões e R$ 963,0 milhões para a estatal, respectivamente.

💰 Ao todo, a emissão permitiu a captação de R$ 3 bilhões pela Petrobras. O volume era o esperado pela estatal e será usado no custeio de gastos, despesas ou dívidas relacionadas a investimentos em projetos prioritários.

Vale ressaltar, no entanto, que as novas debêntures incentivadas da companhia apresentam um spread ou prêmio negativo em relação aos títulos públicos brasileiros. Isso porque o Tesouro IPCA+ está oferecendo um retorno real superior a 7% para esses mesmos prazos de vencimento nesta quarta-feira (25). Veja todas as taxas aqui.

Veja os detalhes da nova emissão de debêntures da Petrobras:

1ª série

Vencimento: 15 de junho de 2035;
Taxa final: IPCA + 6,3874% a.a.;
Volume: R$ 1,214 bilhão.

2ª série

Vencimento: 15 de junho de 2040;
Taxa final: IPCA + 6,6556% a.a.;
Volume: R$ 822,6 milhões.

3ª série

Vencimento: 15 de junho de 2045;
Taxa final: IPCA + 6,8431% a.a.;
Volume: R$ 963,0 milhões.

A Petrobras pretende liquidar essa nova emissão de debêntures nesta quinta-feira (26).

Taxação

Debêntures incentivadas estão no rol de títulos públicos que hoje são isentos de IR (Imposto de Renda).

Vale lembrar, no entanto, que o governo federal apresentou uma MP (Medida Provisória) para acabar com essa isenção.

A proposta do governo é cobrar 5% de IR sobre os títulos incentivados e criar uma alíquota única de 17,5% de IR para as demais aplicações financeiras.

A medida, no entanto, ainda precisa passar pelo Congresso Nacional, que já mostrou resistência à ideia. E, se aprovada, só entraria em vigor em 2026.